OKI: podatek nawet gdy stracisz na giełdzie

To głosowanie kończyło prace nad ustawą, która wprowadza w Polsce zupełnie nowy rodzaj konta oszczędnościowo-inwestycyjnego - Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI). Dziś każdy zysk z akcji, funduszy czy obligacji jest opodatkowany podatkiem od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) dopiero w momencie sprzedaży z zyskiem. Według sprawozdania komisji, na podstawie którego głosowano, nowe konto zmienia te zasady: drobne, bezpieczne oszczędności (np. w obligacjach skarbowych) do 25 000 zł w praktyce przestają być opodatkowane, ale przy większych kwotach na OKI podatek liczony jest od wartości całego majątku na koncie - trzeba go więc zapłacić nawet w roku, w którym inwestycja przyniosła stratę.

• Powstaje nowy, dobrowolny rodzaj konta - Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), na które można przenieść oszczędności i inwestycje.
• Bezpieczne oszczędności do 25 000 zł (np. obligacje skarbowe): dziś zysk jest opodatkowany przy sprzedaży → po zmianie w praktyce nie zapłacisz nic, bo obejmuje je zwolnienie.
• Większe kwoty na OKI: dziś podatek płaci się tylko od faktycznego zysku → po zmianie (wg ostatecznego sprawozdania komisji) podatek liczony jest od wartości całego majątku na koncie, więc zapłacisz go nawet w roku, gdy inwestycja przyniosła stratę.
• Przystąpienie do OKI jest dobrowolne - nikt nie musi przenosić swoich oszczędności na nowe konto.

Projekt złożył rząd (projekt rządowy). W Sejmie pracę nad nim prowadziła Komisja Finansów Publicznych, która po drugim czytaniu przygotowała ostateczne sprawozdanie z poprawkami.

Jeśli masz oszczędności do 25 000 zł w bezpiecznych produktach, na przykład w obligacjach skarbowych - możesz przenieść je na OKI i faktycznie nie zapłacisz od nich podatku ani od zysku, ani od samego posiadania tych pieniędzy. Jeśli inwestujesz większe kwoty na giełdzie lub w fundusze, OKI może się opłacać, ale trzeba pilnować nowej zasady: podatek naliczany jest od wartości konta, a nie tylko od zysku, więc w gorszym roku na giełdzie i tak dostaniesz rachunek do zapłacenia. Dokument nie podaje, ilu Polaków skorzysta z nowego konta ani ilu zapłaci więcej niż dotychczas.

Wynik: 427 za, 5 przeciw, 1 wstrzymujący się - niemal jednomyślna zgoda ponad podziałami. Za głosowały wszystkie liczące się kluby: PiS (170 za), KO (151 za, 1 wstrzymujący), PSL-TD (32 za), Konfederacja (14 za), Lewica (21 za), Polska2050 (13 za), Centrum (13 za), Konfederacja KP (3 za), Demokracja (3 za). Przeciw był wyłącznie klub Razem (4 głosy przeciw na 4 obecnych) oraz 1 poseł niezrzeszony - to głosowanie zgodne z linią tego jednego klubu, a nie przypadkowe odstępstwo. Reszta sceny politycznej, mimo różnic programowych, uznała projekt za korzystny.

Do przekazanych materiałów nie dołączono w tym kontekście Oceny Skutków Regulacji (OSR) z konkretnymi kwotami, więc nie da się podać, o ile zmienią się wpływy budżetu państwa. Jakościowo: osoby oszczędzające niewielkie kwoty w bezpiecznych produktach (do 25 000 zł) przestaną płacić podatek od zysków, co oznacza niższe wpływy budżetowe z tego tytułu, ale też zachętę do oszczędzania. Osoby inwestujące większe sumy na OKI będą rozliczać się według nowej zasady - podatek od wartości majątku, a nie tylko od zysku - co w latach spadków na giełdzie może oznaczać wyższe obciążenie niż obecnie. Banki, biura maklerskie i fundusze inwestycyjne będą musiały uruchomić obsługę nowego rachunku i raportować jego stan urzędom skarbowym.

To głosowanie nad całością ustawy (trzecie czytanie) na podstawie sprawozdania komisji przygotowanego po drugim czytaniu z 1 lipca 2026 r., gdy projekt odesłano do komisji w celu przedstawienia sprawozdania. Po uchwaleniu ustawa trafi do Senatu.